美元涨势义无反顾，日元苦不堪言

周一盘中，美元指数下跌至112,95，跌幅0.29%；欧元兑美元上涨至0.9748，涨幅0.26%；英镑兑美元上涨至1.1268，涨幅0.82%；美元兑日元下跌至148.71，跌幅0.02%；澳元兑美元上涨至0.6240，涨幅0.60%。

  G7未能达成2.0版广场协议，日本等国应对本币贬值还得靠自己

  美元飙升让日本等国苦不堪言，但上周的全球金融官员会议并没有带来些许安慰，没有迹象表明类似于1985年“广场协议”那样的联合干预行动很快到来。

  在日本的大力推动下，七国集团(G7)财经领袖在上周三的一份声明中表示，他们将密切关注市场“近期的波动”。

  但这一警告以及日本财相铃木俊一威胁要再次购买日元的干预措施，都未能阻止日元兑美元近日创下32年新低。

  虽然铃木可能发现盟友们对美联储激进的加息路径所带来的影响感到不满，但他承认没有进行协调干预的计划。

  铃木在上周四出席了在华盛顿举行的七国集团和二十国集团(G20)财经首脑单独会议后在新闻发布会上表示，“许多国家认为有必要对全球货币紧缩的溢出效应保持警惕，并在此背景下提到了汇率走势。但并没有讨论可以采取什么样的协调措施。”

  美国财长耶伦明确表示，华盛顿无意采取一致行动，她说美元整体强势是“美国和其他国家货币紧缩步伐不同的自然结果”。

  她在周二被问及是否会考虑2.0版广场协议时说，“我曾在许多场合说过，我认为由市场决定的美元价值符合美国的利益。我一直这样认为”。

  美元涨势义无反顾，印尼汇债市防线出现裂痕

  印尼卢比挫跌，外资正从印尼债市出走，这引发外界担心，这个东南亚最大经济体数月来力抗全球逆境展现非凡韧性后，终于开始出现裂痕。

  印尼股市是今年亚洲表现最好的市场，在截至8月底的6个月，印尼卢比兑强势美元仅贬值3%，而韩元和泰铢均跌逾10%。

  但是9月情况变得更糟，印尼卢比下滑2.5%，创今年以来单月最大跌幅，与亚洲其他新兴货币的跌幅更加一致，令分析师和投资者警铃大作，生怕再度出现外汇储备缩水、债务负担增加和外资出逃这些过去常见的风险。

  但市场专家说，这次将有所不同，因为印尼相对稳固的经济和货币政策将助其抵御过去危机时遭受的那种打击。

  印尼卢比过去根基不稳，原因在于其作为一种高风险但高收益“利差”交易的地位；当发达市场的收益率提供相对微不足道的回报时，它吸引了外资大量持仓印尼债券。

  在美国联邦储备理事会(美联储/FED)2018年的前一次紧缩周期期间，印尼卢比跌至数十年低点。在2013年的削减恐慌(taper tantrum)期间，卢比暴跌20%。

  但在今年大宗商品价格上涨的背景下，印尼经常账户盈余扩大为资本外流提供了缓冲。目前印尼债券的外资持仓比例也较低，约为14%。

  美元指数

  美元指数跌破关键支撑位113.00后试图反弹。而10年期美债收益率现不佳。到目前为止，市场对美联储加息75个基点的强劲押注使得美债收益率维持下跌倾向。芝商所美联储观察工具显示，美联储升息75个基点的机率已攀升至99.4%。日收盘价多次未能突破113.30的障碍，表明美元指数进一步回调至112.55附近的21日移动均线支撑位。

  欧元/美元

  欧元兑美元依然小幅上涨，位于0.9750附近，汇价在周一早盘整理过去两週的跌势。该货币对回升指向100EMA均线和9月12-27日跌势的38.2%斐波回档位汇合处。近期相对强弱指标上升以及MACD信号疲弱，汇价可能维持最新反弹指向0.9790的阻力位。不过汇价进一步失去似乎很困难，因为50%斐波回档位和月度阻力线可能挑战欧元兑美元多头，它们分别位于0.9865和0.9900。

  英镑/美元

  英镑/美元出现下跌，上周五美国启动季度财报季打压标准普尔500指数期货疲弱后，週一该指标出现反弹，但目前涨幅已有所收窄。英国首相利兹·特拉斯(Liz Truss)上周解雇了财政大臣夸西·夸滕(Kwasi Kwarteng)，引发了英镑地区政治动盪。财政大臣夸西·夸滕提出取消2023年起将企业税上调至25%的计划，似乎是导致英国财政部长Kwarteng下台的原因所在。

  美元/日元

  日本当局亚市开盘就采取了行动，日本正进行口头干预，目的是抑制美元/日元的反弹，并给投机性多头造成心理压力。美元/日元交投于148.50，自日内高位148.71跌至148.41的低点。牛市週期高点是上週五设定的148.85点。若美元/日元跌破148.40 - 50，可能会回调至147.80。然而，到目前为止，市场忽略日本当局的口头乾预或实际干预，只对美元/日元造成短暂影响，因此若美元/日元突破高水平，将有望上涨至150。

  澳元/美元

  澳元兑美元开局良好，在0.6200关口附近吸引了一些逢低买盘，收复週五部分跌势。汇价在周一亚市维持买入基调，目前位于0.6225-0.6230区域附近，但上涨缺乏看涨信心。市场参与者目前关注北美时段公佈的美国纽约州制造业指数。加上美债收益率和更广泛的市场风险情绪，将影响美元价格动态并产生短期交易机会。之后焦点将转向澳洲联储货币政策会议纪要和周二亚市公佈的中国重要宏观经济数据，将决定中国代理货币澳元的走势。