cfd交易如何运作？cfd差价合约交易平台模拟投资开户教学

cfd中文是差价合约，其英文全称是Contract For Difference，也时常翻译为价差合约。它是一种金融衍生品，合约买卖双方约定在合约到期时，直接以差价结算特定商品在合约订立和到期之间的价格差，而无需实际交割任何商品。

cfd于90年代初由伦敦的银行交易员创造，最初使用在金融互换市场，现已发展为可以覆盖所有金融市场且广受欢迎的衍生商品。

与多数传统的金融商品相比，差价合约最显著的一个区别是OTC场外交易，而非集中在固定的证券交易所进行交易。

差价合约交易的运作对于交易者而言，与传统的交易并区别。如同和股票交易一样，都是选择一家交易商开户，之后即可根据自己对市场方向的判断进行交易。

所不同的是cfd交易平台的开户流程更简便、所提供的交易商品更多、以及无需考虑交割等问题等。

2000年后cfd交易在个人投资者中快速发展，所有金融市场和商品都可以进行cfd交易，下方是几种流行的差价合约类别：

• 股票差价合约
• 外汇差价合约
• 大宗商品差价合约
• 指数差价合约
• 加密货币差价合约

以布兰特原油Brent为例，传统金融市场中，Brent原油是在洲际交易所ICE进行交易的期货合约。投资者需要通过证券经纪商开立期货账户，才能交易布兰特原油。

但对普通投资者，开立期货账户交易布油，一方面是面临繁琐的开户流程，另一方面是高额的投资门槛。即使期货交易所提供约10倍杠杆，交易一手Brent也需近一万美金的保证金。

布兰特原油cfd产品，则大幅降低了投资门槛，下方是布油期货和cfd的简要对比：
 

通过差价合约cfd，无需真正持有期货合约，只需约10美金，即可交易布兰特原油的价格变化。
 

cfd交易具备许多传统金融交易所没有的优势：
 

1).更小的交易合约单位

以传统股票交易为例，许多股票交易所都有最小交易数量要求，例如每次最少买卖100股。而选择cfd交易商进行交易，则最少可以交易1股，大幅降低了交易的门槛。

2).灵活的杠杆

尽管一些传统的金融市场，例如期货市场，亦提供杠杆，但杠杆倍数通常都只有个位数。而差价合约交易则提供更灵活的杠杆，可提供从几倍到数百倍的杠杆选择，让投资者可以以较小的资金进入市场。

3).双向交易 – 即可做多也可做空

许多传统的金融市场仅允许做多，而差价合约交易则可以让交易者随时方便的建立做空的头寸，让投资者在下跌的市场中亦可有获利的机会。
 

学习cfd差价合约最好的方式是进行cfd模拟交易，cfd模拟账户提供与真实交易一样产品、报价和交易条件，投资者可利用虚拟的资金无风险的体验cfd交易。
 

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2).强制平仓风险

同样是因为杠杆的原因，投资者账户的资金中必须维持特定的保证金水平，但资金低于此水平时，账户则会被强制平仓。
 

由于线上交易的性质，cfd交易近年时常被诈骗集团利用来实施诈骗。诈骗集团常使用的cfd诈骗方式包括但不限于：

• 冒充知名经纪商品牌，诱导客户入金到本地账户；
• 对投资者承诺无风险的定期分红；

需谨记，cfd交易是风险投资，没有任何人可以保证收益。选择差价合约交易平台，时，则要务必做足功课，验证经纪商的监管和网站等真实性。

不少知名cfd交易平台，在网站中会有关于被冒充诈骗的声明，例如ThinkMarkets智汇网站首页便有明确的提示：

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