什么是杠杆？如何在投资中利用杠杆交易？-牛头财经

在接触投资之后，很多人都会想要快速增加财富，有的人就接触到了「杠杆」这个概念。「杠杆」就是一种放大或借力工具，可以让你用小钱投资大钱才能投资的资产，比如买房、融资、股票、外汇等金融资产。

那么「杠杆交易」或「杠杆投资」是什么？可以用杠杆交易的产品有哪些？如何利用杠杆获得潜在的高回报呢？

何谓杠杆交易？

有关「杠杆」的专业介绍非常多，我在这边不做赘述，作为投资者我们只需知道，杠杆就是借别人的钱为自己投资，这里的「别人」一般是我们的交易经纪商。

举个例子

我想要购买100股A公司的股票，每股价格是100元，如果不用杠杆，那我需要实实在在地出10000元才能获得10000元的资产。当公司股票价格上涨到130元的时候，那我就赚了3000元，也就是收益率30%。

但是如果使用杠杆，假设该股票支持10%的保证金交易，那么同样购买10000元股票我只需要实际支付1000元，当股票价格上涨到130元的时候，我同样赚了3000元，但是我的收益率是300%！

在这个例子中，我们的「杠杆比率」就是10:1，只有1000元是你缴纳的保证金，剩下9000元就是从券商借来的。

我们可以看下面进一步了解杠杆的神奇作用。

当然，如果价格上涨，收益会因为杠杆作用放大。相反万一价格下跌，亏损也是同倍放大。

那么，万一我买的资产一直在亏，会亏到券商借我的钱吗？

一般券商是不会允许投资者亏到“融资”的钱的。因此，每家券商都会有严格的风险控制管理。

当你的账户资金低于保证金要求（比如50%）的状态时，券商会给你发送通知，如“您当前的资金可能不足以维持仓位”

此时，你需要补充保证金，以确保账户资金高于保证金要求。

万一没有及时补充，可能会有自动平仓的风险。由于市场随时在波动，券商有可能会随时为您平仓。

请注意：合理使用杠杆，过高杠杆可能会让你随时爆仓，你可以使用止损/停损等风险控制工具，确保仓位在您指定的价位被平仓。

杠杆交易在金融产品中的应用非常广泛，从传统的股票投资到期货投资，还有最近非常火爆的加密货币投资，以及我们熟悉的差价合约。

财务杠杆的交易工具分为2类：

「借钱」杠杆投资

比如借钱买房、车贷、信贷、股票融资等

「投资自带杠杆的金融商品」

比如期货、差价合约、权证、选择权等

这类产品一般是衍生性金融产品，代表你是以现货价格为标的，交易一种合约，不真实拥有资产。

股票交易时你可以选择现货，也可以选择融资融券账户，指的是你用自己的钱或者股票做信用担保，向券商借钱来购买股票。目前股票融资的杠杆大约是1-1.5倍杠杆，也就是自己准备40%-50%的保证金，和券商签订契约。

外汇市场由来已久，散户投资者最方便、最常见的交易方式就是「外汇保证金」了。通常在零售外汇交易商处开户，通过电子交易系统执行交易。

外汇保证金交易是以汇率现货为标的、通过杠杆方式，可以做多或做空。由于外汇交易市场历史悠久，所以目前发展完善，可以选择有严格监管机构监管的交易商，比如XM .

差价合约是一种金融衍生品，其设计就是为了投资者更方便的投资全球的金融资产，比如外汇、股票、黄金…等资产。理论上任何有价格波动的资产，都可以进行差价合约交易。

不同的经纪商提供的产品不同，你只需要注册账户，就能追踪全球热门的资产的价格变动。

外汇保证金交易属于差价合约的一种，外汇交易商通常也提供其他商品的差价合约交易，比如黄金、加密货币、美股等。

由于产品波动程度不同，不同经纪商提供的杠杆率也不同。交易前你需要仔细了解产品契约规格，比如在XM外汇平台上，股票的杠杆一般在5-20倍，黄金是1000倍，外汇是50-1000倍，加密货币是2倍。（这符合国际监管机构推荐的杠杆率）。

数字加密货币也是近几年很热门的投资产品，人们最常见的是现货交易（无杠杆），但随着市场的成熟，现在很多交易所也推出加密货币衍生品交易，比如币安推出的比特币永续合约，杠杆可高达125倍，可以做多做空。

其他交易所BitMEX， Phemex可提供杠杆高达100倍，但加密货币没有任何国家和政府组织监管，交易非常自由，价格波动很剧烈，运用高杠杆交易的话要谨慎，可能会分分钟让你爆仓。