费城半导体指数是什么？成分股有哪些？如何投资？

费城半导体指数(Philadelphia Semiconductor Index)是美国四大指数之一，也是全球半导体业景气的主要指标，受到投资者的高度关注。费半指数创立于1993年，主要以半导体产业为主，成分股共有30 档，包括应用材料、超微、博通、台积电、英伟达等。

不少投资台股的人，认为费半指数与和台股走势相关，因此也时常会关注此指数。

本篇文章将详细介绍费城半导体指数，并探讨该指数是如何影响台股的。

费城半导体指数（SOX）是什么？

费城半导体指数，英文名称为PHLX Semiconductor Sector Index，它也被称为费半指数，股票代码为SOX，是美国四大指数之一。

费半指数创立于1993 年，该指数主要追踪在美国上市的30 家大型半导体企业的股价走势，涵盖半导体上游(IP 设计、IC 设计)、中游(IC 制造、晶圆制造)、下游(IC 封装测试、IC 模组)、销售等整个产业链。因此，费城半导体指数被视为全球半导体业景气主要指标之一，同时也与纳斯达克指数同为主要科技股类型的指数，受到投资者的高度关注。

总的来说，费半指数的成立旨在追踪半导体产业的整体发展状况，并为投资者提供一个衡量半导体行业表现的重要参考指标。

费城半导体成分股有哪些？

1、费半指数历史

费城半导体指数由美国费城交易所创立，该交易所在2007 年被纳斯达克交易所收购后，费半指数就纳入了纳斯达克交易所的编制和管理。

费半指数于1993 年推出至今，其期初基准值为200 点。在1995 年7 月，指数经历了一次1 对2 的股票分割，目前的基准值为100 点。

2、费城半导体指数的收录和编制

费半指数成分股的主要收录标准包括：

1. 必须是在美国交易所上市的企业，或以美国存托凭证方式（ADR）在美国股票市场交易的外商企业。
2. 根据行业分类标准（ICB），分类号为9576，即半导体制造、配销、设计、销售的公司。
3. 市值超过1亿美金。
4. 过去半年成交量在150万股以上。

此外，费城半导体指数以市值加权法进行编制，最大的5 个个股的权重上限为8%，其余个股的上限为4%。此外，该指数每个季度都会调整成分股的权重量，并在每年的9 月进行重组。

3、费城半导体成分股排名

以下是截止至2023 年7 月21 日的费城半导体指数的30 大成分股：

可以看到，该指数中绝大多数都是在纳斯达克上市的美国公司，唯一只有台积电ADR是在纽约证交所上市的非美国公司。

费半指数值得投资吗？

想要知道费半指数是否值得投资，我们可以从两方面来看：费半的历史走势和投资绩效。

1、费城半导体历史走势

自1993 年成立至今，费半指数已经有将近三十年的历史了。以下将简单回顾费半指数的历史走势。

在1995 年至2001 年的美国互联网泡沫时期，费城半导体指数作为科技股指数也经历了上涨。它在泡沫形成之前首次突破了1000 点，并创下了近1350 点的历史高点。然而，随着泡沫破灭，指数进入了近十年的停滞期。

随着科技在2010 年代开始的迅速发展，半导体行业成为了科技工业的主要推动力。这也使得费城半导体指数在过去十多年中的表现几乎与纳斯达克指数一致，每年都呈现上涨趋势，有时甚至超越了纳斯达克指数的增长率。

在2020 年新冠疫情的爆发后，全球生活节奏的电子化需求急剧增加，从而推高了电子产品的需求量。因此，全球对半导体物质和材料的需求也相应增加。自2020 年4 月起，费半指数进入了一个巨大的牛市，并在2021 年12 月首次突破了4000 点，创下了4068.15 的历史最高点。这一趋势的崛起与全球对半导体行业的强烈需求密切相关。

2、费半指数的投资绩效

可以看到，半导体对于科技行业尤为重要，在近几年，其表现十分突出。

此外，对比美国标普500 指数和台湾上市加权指数，我们可以看到费半指数的长线爆发力：

从上表可以观察到最近一年全球股市的修正回档和盘整，相较之下，台湾股市几乎持平，而标普500 指数则小幅上涨。然而，费城半导体指数，即使在前几年的表现最强劲，相较之下却相对较弱。但如果我们将观测时间拉长至5 年和10 年，可以发现费城半导体指数的涨幅惊人，分别达到了208.04% 和654.92%，远远超过了台股的74.91% 和126.47% 报酬率，以及标普500指数的87.07% 和218.72% 报酬率。

在科技日新月异，电子产品不断推陈出新的情况下，半导体行业相信也会随着科技产业的持续蓬勃发展。因此，对于长期投资费城半导体指数的报酬率，我们可以期待良好的表现。
 

费城半导体影响台股吗？有什么关系？

如果你有观察大盘走势的习惯，你会发现台湾加权指数的走势常受到前一天美国股市的影响，特别是费半指数。

首先，台湾拥有完整的上、中、下游半导体供应链，许多公司的主要业务都与半导体产业相关。因此，当投资人购买或卖出半导体相关股票时，也会考虑费半指数的表现。他们透过观察费半指数来判断半导体产业景气的好坏，并根据此作出交易决策。

此外，台股里的半导体类股比重高达近40%，而台积电作为半导体晶圆代工厂，也是费城半导体指数的成份股之一。因此，半导体产业对台湾股市相当重要。投资台股的人通常特别关注费城半导体指数，并将其作为台股的预测指标之一。

总的来说，台湾加权指数的走势易受美国股市及费半指数的影响。对于投资半导体相关股票的人来说，观察费半指数能够提供半导体产业景气的参考，并对投资决策有所帮助。同时，半导体产业在台湾股市的比重相当大，特别是台积电的影响更加显著，可以说半导体相关的走势对于整个台湾股市都具有重要意义。

费半指数交易时间

在交易费半指数时，你还需要留意其交易时间。

费城半导体指数因为是由那斯达克交易所上所管理，因此基本上与纳斯达克、纽约证券交易所一同开盘与收盘。除了节假日外，费半指数的交易时间为美国东部时间星期一至星期五上午9:30至下午4:30，也就是台湾时间的晚上21:30~隔日早上04:30之间。
 

如何投资费城半导体指数？

了解了以上这些后，如果你对费半指数感兴趣，应该如何进行投资呢？

和所有指数一样，费城半导体指数本身无法直接进行交易，但投资者可以透过相关的衍生商品进行交易，如半导体指数ETF，以及费城半导体指数的其他衍生商品，例如费城半导体指数期货或差价合约。

这些衍生商品可以提供投资者参与费城半导体指数的价格变动，并从中获取收益的机会。投资者可以通过这些衍生商品的交易，间接地参与费城半导体指数的市场。

1、费城半导体指数ETF

想要投资费半指数，最直接的方式就是透过ETF进行投资，如安硕半导体指数ETF（iShares Semiconductor ETF）。

安硕半导体指数ETF是一种基金，它的投资组合包含费城半导体指数中的成分股。投资者购买安硕半导体指数ETF的股票，就等于在间接持有费城半导体指数的成分股。这使得投资者能够受益于费城半导体指数的表现，同时享受投资组合的分散投资优势。

2、费半指数期货&差价合约

费城半导体指数期货和差价合约是衍生商品，可以让投资者透过交易合约，参与费城半导体指数的价格波动。费城半导体指数期货是一种承诺在未来某个日期以特定价格购买或出售费城半导体指数。差价合约则是基于费城半导体指数价格差异进行交易的金融合约。

这些衍生商品的交易可以透过券商或交易所进行，投资者可以根据自身的投资策略和风险承受能力选择适合的方式参与费城半导体指数的投资或交易。