如何通过家族信托做财富传承？门槛、费用、税务详细解析

全球许多高资产人士，会透过家族信托来管理与财富传承，它是一个整合资产管理、跨代传承、节税规划与资产隔离风险控管的工具与架构。

如果你在正思考如何为下一代保障资产安全、实现企业接班安排与稳定财富传承，这篇文章将让你了解家族信托适合哪些人，以及设立时有哪些重要考量，包含该找哪类顾问或信托机构、在哪个国家设立最有利、需要多少费用与怎么设计控制权与受益权。

这篇文章为个人经验分享及资料收集整理分享，并非无任何法律、税务建议之意。实际法律、税务规定，请依照相关法规为准，并咨询各专业顾问。

谁适合设立家族信托？

家族信托(英文：Family trusts)是一种财产管理方式，委托人将名下财产交由受托人管理与分配，依照信托契约内容，将财产在特定时间或达成某种条件，转移给受益人。

家族信托特别适合以下几种资产结构或财富传承考量：

• 资产总额超过1,000万美元
• 有多国资产与跨境传承需求
• 想让家族企业稳定交接
• 跨世代分配财产需求
• 强化资产隐私保密性
• 资产隔离

简单来说，家族信托是一个财富控管大平台，在这个平台上可以做到管理、分配、投资、保护、传承等功能。

全球许多知名高资产家族都透过家族信托来财富传承与企业，例如香港李嘉诚、美国总统甘迺迪家族。

多少资产才适合做家族信托？

可投资资产规模至少超过1,000万美元，设立家族信托较具经济效益

虽然全球并没有统一的资产门槛标准，但依据信托公司、私人银行及家族办公室的经验，家族信托设计、管理与长期维护成本较高，建议需具备一定规模的可投资资产，才会具有实际效益，也是多数私人银行愿意提供信托与传承服务的门槛。

这里指的可投资资产规模，不包含自用住宅、不动产与公司营运资本，而是指可灵活调度或变现的资产，如现金与银行存款、股票、债券、基金、何单(可变现者)、海外投资帐户等流动性资产。

不过，成立家族信托费用与门槛较高，可投资资产要达1,000万美元以上，才会比较符合成本效益，甚至1000万美元都算是相当低。

家族信托应该找哪类型的信托顾问或机构？

有能力设计与执行家族信托的机构，可分为：

• 私人银行信托部
• 联合家族办公室(MFO)
• 独立信托公司等三类

在国际实务上，高净值客户通常先从私人银行接触信托规划或量身订做资产管理，当需求提升后，才会延伸到与独立信托公司或专业团队合作。

但如果本身已属于跨国资产、有家族企业接班或是特殊信托需求，就会直接找独立信托公司担任顾问。

国际上有多个专门针对这类服务机构进行评比与排名的权威平台，例如Chambers HNW、ePrivateClient、STEP…等，能协助你在挑选财富管理机构时有个参考依据。

可阅读：高净值人士最常参考的三大信托评比机构（施工中…）

以下将对这三种类型分别说明，并分享几家曾被国际评比机构(如Chambers HNW、ePrivateClient、STEP)列入高度专业与服务经验的信托公司：

类型一：私人银行的信托部

这类通常提供一站式财富管理，包含信托设计、投资、税务、传承等整合服务，适合资产规模1,000万~3,000万美元的家族。

代表机构：

• UBS 瑞银集团：全球规模最大的私人银行，家族信托、跨代财富传承规划等业务服务成熟。
• JPMorgan Private Bank：美国老牌银行，专门服务全球UHNWI 。
• HSBC Global Private Banking：专精离岸与国际信托，实务经验丰富。

类型二：联合家族办公室MFO

联合家族办公室(英文：Multi-Family office，简称MFO)，专门为多个超高资产家族提供全方位的财富管理服务，涵盖资产配置、跨代财富传承、税务规划、企业架构安排、法律顾问等，具备高度客制化与长期陪伴式管理的特性。

MFO客户通常为可投资资产3,000万~1亿美元的家族，并多采邀请制或推荐加入。

MFO可以透过以下2种方式设立：

1.私人银行附设的MFO 部门：这类MFO服务比较像是一般财富管理客户升级版，以提供银行内部资源服务为主。

• Citi Private Bank – Family Office Group：花旗银行的家族办公室部门，结合花旗的投资资源，服务全球UHNWI 家族。
• Lombard Odier – Family Services：瑞士隆欧银行的家族办公室部门，擅长家族治理与慈善架构设计，服务欧、亚洲家族。

私人银行的信托部vs. MFO

私人银行附属的信托部与MFO，两者看起来相似，但在功能定位、服务模式都不同，以下是差异表：

比较项目	私人银行信托部	私人银行MFO
功能定位	信托与理财商品服务	家族办公室服务
收费模式	管理费+绩效费 (商品导向)	顾问服务费 (顾问导向)
服务对象	AUM 1,000万~3,000万美元	AUM 3,000万~1亿美元
客制化程度	低	高
家族参与度	低 着重个人资产管理	高 常与家族成员讨论决策

2.独立型MFO：不隶属于任何银行，由律师、会计师、投资经理等组成团队，通常会与外部信托公司、银行合作，以家族利益为出发点提供中立意见。

• Alvarium Tiedemann(AlTi)：为纳斯达克上市公司(代号: ALTI)，为全球大型家族办公室之一，擅长跨境资产整合，尤其在不动产投资、私募基金配置上具高度专业。
• Stonehage Fleming：英国最大的独立MFO，客户遍及30多个国家，管理的资产规模超过1750亿美元，专注家族治理、跨境资产与企业控股架构管理。

补充：不对外公开的顶级家族办公室SFO

资产超过10亿美元的家族，通常会设立自已的家族信托机构或资产管理平台，不对外提供服务，属于封闭式的家族信托架构，这类型普遍称为单一家族办公室(英文：Single Family Office，简称SFO)，专门服务单一超高净值家族。如Grosvenor Estate 英国公爵家族、沃尔玛超市(Walmart)的Walton家族、Dubai Holding 阿联酋皇室。

类型三：独立信托公司

独立信托公司不属于银行管辖范围，这类机构更灵活，能量身订做不同地区与法域下的信托架构，适合有国际资产配置或特殊规划求的家庭。

代表信托机构：

• Trident Trust：成立超过47年，全球超过35据点，长年被评选为全球Tier1离岸信托品牌，擅长设计复杂家族信托架构、离岸公司设立与基金托管。
• Ocorian：成立超过50年，全球超过20个据点，专精欧洲与英国联邦地区的跨境信托规划。
• Zedra：由巴克莱银行信托部转型，特别擅长跨代传承与家族治理。

挑选家族信托机构的5大关键指标

设立家族信托时，选择「谁来当受托人」是最关键的步骤。尤其对于有跨境资产、财富传承规划、税务考量的高资产家庭，更需要一定有经验、可信赖的信托机构来协助执行与管理。

挑选信托机构是，可以从以下5大关键指标来评估：

1. 专业能力：是否具备国际公证的STEP专业证照，并有跨国资产、法律、税务、遗嘱、财富传承等实务经验。

2. 良好的信誉与资历：是否曾经被列入Chambers HNW、ePrivateClient等国际机构的Tier 1名单，代表它在信托业界具备高度专业与良好声誉。

3. 服务据点分布：如果你有不同国家的资产，建议选择在多个国家或离岸地区设有据点的机构，未来更方便管理与沟通。

4. 客户资产等级：根据曾服务过的客户资产规模，也可以间接评估该机构是否能理解并妥善处理你的需求。

5. 费用透明：有没有提供清楚的费用清单，包含开办费、年度管理费、以及投资绩效费(如果有绑定投资产品)。

家族信托的设立费用

以上这些机构设立家族信托的费用，主要取决于信托设立地区(司法管辖区)，其次会依据资产结构复杂度、信托架构与后续管理需求而有所不同。

一般来说，离岸信托的设立费会高于境内信托，如果资产包含不动产、公司股权或多国资产，也会提高信托架构的设计成本。

如果是设立私人信托公司(PTC)或是单一家族办公室架构(SFO)，每项专业人士服务几乎都是单独收费，总维护成本可能高达每年百万美元以上。

以下为国际常见的收费整理(仅作为参考，实际以个别家族规划为准)：

•设立费：包含初步咨询、律师费(草拟契约)、受托人费及司法管辖区申请费。

•每年维护费：包含受托人薪资、律师费、注册代理费及会计师费(申报税务)。

•投资管理费：如果有信托资产需要管理，会额外收取资产规模的0.5~1%的投资管理费。

•其他费用：设立时的税务、会计师与其他顾问费、资产过户费、修订或更新契约费。

在哪个地区设立信托最有利？境内vs. 国际vs. 离岸

家族信托设立地点，会根据「委托人的税籍地」与「资产配置范围」来决定，可分为以下三种：

• 境内信托(英文： Domestic trust/Onshore Trust)，设立在委托人所在国家，设立流程相对简单，设立费与维护费低，但税务透明，资产保护有限。

• 国际信托(英文：International trust/Foreign trust)，在委托人税籍以外国家设立的信托，具有税务弹性大、资产隔离效果好、保密性高的好处，但跨国法律复杂、也未必能完全免税，跨境资产较多的家族会考虑此类安排。

• 离岸信托(英文：Offshore Trust Jurisdiction)，也称为离岸司法管辖区，设立在公认为离岸司法管辖区的地区，具备税务优惠、资产保护与隐私保障等优势，适合高资产与跨国配置的家族。但设立门槛与成本也是三者之中最高的。

关于离岸信托，更详细说明，可阅读：离岸信托是什么？ （施工中…）

哪些国家或地区是设立家族信托的热门地？

• 国际信托设立者普遍都会选在美国、英国、瑞士、卢森堡、新加坡、香港…等国家。

 

• 目前全球知名的离岸信托地区，例如Cook Islands 库克群岛、Nevis 尼维斯、Cayman Islands 开曼群岛、Jersey 泽西岛、BVI 英属维京群岛…等。

家族信托怎么运作？

在家族信托里基本会有3个角色：

• 委托人：通常是你自已。是设立信托、将资产转入信托，及掌握管理权与分配权的人
• 受托人：帮你管理资产的人或机构
• 受益人：最后拿到钱或资产的人。可以是委托人本人、家族成员、非家族成员及机构法人(如公司或基金会)

家族信托受益人一定是要亲属吗？

家族信托的受益人虽然常见是家人，但法律不限制受益人必须是亲属，关键在于你在信托契约中如何指定。例如，也能规划慈善信托，受益人是学校或慈善基金会。

家族信托的类型

家族信托是一种生前信托，可分为两种型式：可撤销与不可撤销，委托人能自由选择。

• 可撤销型：随时可更改或停止信托。例如调整资产或受益人
• 不可撤销型：信托一旦设立，就不能更改

家族信托vs. 一般信托

家族信托以传承、照顾家人为主要目的，所以受益人通常是家族成员；而一般信托的设立目的多元，受益人可以是任何个人、法人，这是两者最大不同处。

家族信托怎么掌控与分配？控制权与受益权设计

设立家族信托、规划资产传承时，控制权与受益权分配是最核心的两大设计关键：

控制权

控制权的设计目的，是让委托人即使资产已经转移至信托中，仍然保有实际的管理或决策权限，确保企业稳定财富传承与资产安全。

国际实务上，常见控制机制包括：

•委托人保留权(英文：Reserved Powers)：在信托架构中保留某些重要决策权给委托人。例如修订信托契约、变更受益人、指定或更换投资顾问、资产管理人、终止信托权力。

•设立监察人(英文：Protector)：在信托中设置独立的监察人角色，负责监督受托人行为，并对重大决策拥有同意或否决权，以确保信托按照委托人意愿执行。

•私人信托公司(英文：Private Trust Company，简称PTC)：家族可成立一家私人公司作为信托受托人，透过公司来控制信托资产。 PTC具有高度操作弹性与保密性的优势，常与黄金股结合并用。

•黄金股(英文：golden shares)：它代表拥有某些特殊决策否决权，可由家族中指定成员持有，以确保重大决策权仍在家族手中。

•家族治理(英文：family governance)：包括家族宪章(英文：family constitution)及家族理事会(英文：family councils)等机制，让家族成员参加信托运作并提升共识，以维持家族价值与企业永续发展。

受益权分配

不同国家对于信托分类的名称略有不同，但实务上主要是根据受益人能否使用信托财产、取得收益，以及由谁决定分配方式与时间，来区分不同的信托类型。

以下整理英国官方网站的信托分类，可视为国际常见的受益权设计类型：

• 简易信托(英文：Bare trust)：受益人拥有信托财产完整的所有权与收益权，当年满16或18岁(依各国法令)，可随时转让或处分财产。

• 收益独立信托(英文：Interest in possession trusts ( IIP ))：受益人可立即享有信托资产的利益(如租金、股利)，但没有资产所有权，类似台湾的本息他益模式。常用于安排配偶的生活照顾。

• 自由裁量信托(英文：Discretionary trusts)：受托人有权决定哪些受益人、分配多少及何时分配，常见于跨代资产规划、子女需求不确定的情况中。

• 收益累计信托(英文：Accumulation trusts)：受托人有权将信托收益回存至信托财产中，不立即分配，直到符告条件或特定时间再转交给给受益人。

• 混合型信托(英文：Mixed trusts)：结合两种以上信托结构设计，例如最典型的Mixed trusts，部份资产指定立即支付配偶(Interest in possession trusts(IIP))，同时保留部份资产由受托人日后根据子女的需求来分配(Discretionary trusts)。

• 委托人利益信托(英文：Settlor-interested trusts)：受益人包含委托人本人、配偶或是同性伴侣，类似台湾的本息自益。常用于长期照护安排、医疗照护金。

• 非居民信托(英文：Non-resident trusts)：受托人与受益人不是英国税务居民，且收益来源非英国资产，当分配收益时几乎没有税务，可用来优化国际税务，常见于离岸信托规划。

家族信托常见的4种税务

家族信托会涉及多项税务，根据信托设立地、受益人居住地与资产所在地的不同，税负也会有所差异。

以下是家族信托常见的4种税务：

1.赠与税：当委托人将资产转入信托时，部分国家会课征赠与税。

2.所得税：信托资产产生的利息、股息、租金、资本利得等收益，可能需由信托本身或受益人缴纳所得税。

3.遗产税：如果委托人仍保留控制权或信托结构设计不当，身故后可能被视为遗产，受益人就会被课税。

4.信托税：某些国家对信托设有特定税制，例如美国的Grantor trust rule、英国的Relevant property regime。

什么年纪或情况该开始准备？

家族信托何时应该开始准备，其实没有标准答案。

但要提醒的是，家族信托不是一次就能设计到位的工具，而是一个需要时间逐步建构、随着人阶优化的过程。

所以越早规划相对是有利的，能提早整合与控管各类资产，有更多弹性调整分配与条件设定，有充裕的时间来思考传承方式、下一代的需求。

在资产累积的早期，其实可以从简单的信托工具开始，等到资产规模更大、奇构更复杂时，再进一步优化成完整的的家族信托架构。

这样循序渐进的做法，不仅操作上更有弹性，也能兼顾成本效益与风险控制，是许多高资产家庭采用的做法。

30~40岁资产累积期

家族信托规划目的：建立隔离资产机制

刚开始累积财产，希望保护现有资产，避免出事时造成家人困扰。

30~40岁阶段的规划重点：

• 属于高风险职业的人(如企业家或医生)可以先设立信托来隔离资产
• 设立子女教育基金信托，专款专用并分期给付
• 将寿险保险金的受益人改成信托帐户，避免突发状况被冻结资产

40~55岁资产成长期

家族信托规划目的：资产盘点与权益分配规划

当家庭与事业都稳定，资产规模渐渐扩大，就要开始盘点财产、整合帐户，准备进入信托规划阶段。

40~55岁阶段的规划重点：

• 开始进行资产盘点(如不动产、股权、海外帐户)
• 设计资产怎么给、何时给，让子女有秩序的接收
• 企业主则可设计「达成何种目标才领得到」的条件
• 将少部分资产放入信托中，观察运作方式是否达到需求

55~70岁信托安排期

家族信托规划目的：设计完整的信托架构

认真思考传承与税务规划，进入家族信托整体架构设计阶段。

55~70岁阶段的规划重点：

• 选择适合的信托类型(境内或离岸信托)
• 是否搭配控股公司、闭锁机制
• 选定受托人、安排监察人
• 聘雇律师、会计师及信托专业机构，设计完整信托架构
• 预留修改与调整空间，让信托具有弹性应对未来变数

70岁以上交接与落实期

家族信托规划目的：监督家族信托的进行

开始执行信托分配，确保已规划的内容顺利进行。

70岁以上阶段的规划重点：

• 逐步转移资产至信托内
• 信托正式启动，需依照原先设定好的规则执行
• 可搭配遗嘱信托与保险信托，提升交接效率
• 设立家族治理机制，解决财富传承问题与维持家族永续发展

家族信托的功能与优点

资产隔离

家族信托设立后，资产就从你的名下转入银行信托名下，由受托人依约管理，这种安排能有效与个人财产区隔，避免日后因经营风险、债务纠纷或婚姻争议，导致资产被冻结、查封或强制分配。

在实务上，不少企业负责人会藉由信托，防范婚变或经营不善影响家族核心资产，也能作为婚前财产保护工具，不需向另一半公开财产明细，也无须事先征询处分同意。

避免股权分散、巩固企业经营权

将家族企业股权转至信托集中持有，有效避免股权分散，并在信托契约中明确指定企业的接班人与表决权条件，确保经营权稳定传承。

财富灵活分配与世代传承

家族信托具有弹性设计机制，能将财产的所有权、企业经营权与收益权分配给不同的家庭成员，实现真正的分层管理，与有效照顾每个家族成员不同阶段需求，防止继承后资产被滥用或不当处分，有资产保全效果。

例如：

• 年长者可保留有分配与调整权，掌握主导权且不需亲力亲为
• 配偶享有稳定收益权，确保生活无虞，但不参与资产操作
• 子女可负责资产投资或公司经营，扮演实质管理者
• 孙辈则设为最终受益人，在年龄或特定条件达成后才能取得资产

整合资产、利于跨国规划

拥有跨国资产(如海外房产/美股/境外帐户等)，家族信托能把这些资产整合在同一个信托下，以作为国际财富管平台，让资产更易分配与管理。

简化法律流程与合法节税

如果有移民计画、设立离岸家族办公室或全球资产配置规划，也能提早调整资产结构，预先布局为跨境的法律与税务打好基础，未来在分配给不同的家族成员时，能大幅简化法律流程与合法节税。

例如，在美国透过家族信托分配财产具有税务优势，每年都有1.8万赠与税可运用。

保密性高

信托是不公开的私人契约，对于家族财务安排与成员关系具有高度保障。特别是离岸信托保密性更高。

减少继承争议与繁琐继承程序

透过信托安排分配财产，可大幅降低家族成员纷争机率，也能减少繁琐的遗产继承程序，让资产在身故后快速有序被分配。

投资理财资源多、条件好

透过家族信托进行投资理财，在很多情况下具有明显制度性优势：

• 执行长期投资：信托通常会规划10年、20年甚至更久，可以用更长远的角度做投资
• 投资条件更好：信托客户原本就能享有不同的待遇，例如获得良好的申购条件、投资额度更大、费用优惠等。
• 优先投资权：某些投资标可优先提供给法人或高资产客户购买，例如热门理财商品或私募基金

家族信托缺点

失去资产所有权与控制弹性

当资产移入信托后，法律上即属于信托财产，不再为委托人个人持有。

虽然可透过信托条款保留一定的分配与指示权，但对于资产的直接处分权会降低，不能像个人资产一样自由买卖或使用。

对受益人资讯揭露义务增加

当资产在你名下时，无需向其他人交代资产内容，

一旦成立信托后，依据信托法规定，受益人有权要求受托人提供信托资产资讯，包括资产内容、交易纪录与管理状况。

这代表资产的隐私程度降低，且受益人对信托运作有监督权。

设计与设立程序复杂、成本昂贵

成立家族信托是一个复杂的过程，牵涉多项专业事务，通常需聘请律师(撰写信托契约、处理相关法律)、会计师(处理资产评估与税务架构)、信托机构(担任受托人并执行管理)。

还需支付开办费、每年管理费、后续修约费、税费及相关专业人士费，当办理时间拉越长，这些都会随着时间的推而增加。

家族信托本身无法免税

家族信托设立的目的是为了传承家业或让企业永续经营，无法避免该缴纳的税负，像是赠与税、所得税及遗产税。

家族信托总结

1.家族信托是一种财产管理方式，委托人将名下财产交由受托人管理与分配，依照信托契约内容，将财产在特定时间或达成某种条件，转移给受益人。

2.家族信托具有资产隔离、跨代传承、稳固企业经营权、整合资产与合法节税的优势；但是也有设立费用高、过程复杂、降低财产控制权等劣势。

3.可投资资产规模达1,000万美元，设立家族信托较具经济效益。

4.可设计与执行家族信托的机构，分为私人银行信托部、联合家族办公室(MFO)、独立信托公司等三类。

5.家族信托设立地点，分为境内、国际与离岸信托。

6.设立家族信托，最核心的设计重点有两项：控制管理权－谁掌握最终决策权、受益权－谁能实际领到资产。

财富传承移转时，需要知道「节税布局」：

这篇文章为个人经验分享及资料收集整理分享，并非无任何法律、税务建议之意。实际法律、税务规定，请依照相关法规为准，并咨询各专业顾问。